Старшие классы

У многих подростков уже есть кое-какие деньги от подработок или из других источников. Почему бы их не просто копить, но вкладывать куда-нибудь на долгий срок? Вашему сыну или дочери помогут следующие советы.

• Откройте индивидуальный счет в пенсионном фонде (Roth IRA), куда вы можете вносить заработанные деньги. Когда я читала лекцию в колледже, один студент поднял руку и поделился со мной самым ярким впечатлением от своего обучения в старших классах. Однажды учитель истории объявил, что сегодня они не будут изучать события Гражданской войны. Вместо этого он предложит посвятить урок изучению индивидуального пенсионного счета. Учитель сказал, что открытие этого счета представляет собой самый разумный способ заставить ваши деньги работать. Жаль, что я не спросила имя этого учителя, потому что немедленно позвонила бы ему и сказала, что он гений.

Индивидуальный пенсионный счет (сокращенно IRA) – это самый разумный способ вложения денег. Ошибочно думать об этом фонде только как о «пенсионном», потому что это действительно хороший способ инвестиций для людей всех возрастов. Деньги, которые вы вносите на этот счет, должны быть заработаны. Ваш старшеклассник может открыть счет, который называется Roth IRA. Он может снимать свои деньги в любое время и не платить за это комиссии или штрафы. До поры до времени: как ему исполнится 59 с половиной лет, нужно будет расплатиться.

Что делает пенсионный счет отличным способом вложений, так это то, что деньги растут как сумасшедшие, особенно если ребенок рано открыл этот счет. Скажем, с 15 до 18 лет он вкладывает по тысяче долларов каждый год. Даже если он больше не внесет ни пенни, но не будет трогать деньги и позволит им расти, то к 65 годам он накопит почти 107 тысяч долларов, при 7 % в год. Но если ждать до 25 лет и потом до 28 лет вкладывать ту же тысячу в год, то счет принесет только 50 тысяч долларов к 65 годам. Есть разница. Сложные проценты – что за прекрасная вещь!

Если вы можете себе позволить, добавьте деньги на индивидуальный пенсионный счет вашего ребенка. Скажем, ваш сын все лето работал спасателем и заработал 3000 долларов. Он решил 500 из них вложить в Roth IRA. Предложите ему еще 500 долларов, чтобы общий взнос составлял тысячу. Это не только удвоит сумму, которую он заработает через много лет, но также покажет важность и преимущества добавления взносов в пенсионный фонд, а такое добавление предлагают некоторые работодатели при условии полной занятости работника. Однако помните, что откладывать можно не больше той суммы денег, которую вы заработали в текущем году[26].

• Инвестируйте ваш Roth IRA в паевой биржевой инвестиционный фонд (ETF). Забудьте о других способах инвестиций. Хорошо, теперь вы знаете, что ваш ребенок должен вкладывать часть заработанного в индивидуальный пенсионный фонд. Но если он инвестировал туда деньги, они не должны лежать мертвым грузом. Ему нужно заставить деньги расти. Успокойтесь, я посоветую вам только два варианта инвестиций.

Вариант А – индексный фонд[27]. Очень важно объяснить, что, вкладывая изрядную сумму денег куда-либо, вы теряете часть – ее забирает инвестиционная компания в виде отчислений и комиссий. Эта сумма называется «коэффициент инвестиционных расходов». Для индексных фондов он невысок. Причина в том, что индексный фонд не требует оплаты управляющего; ваши деньги используются для покупки акций из заранее определенного списка, например, списка Доу-Джонса и других. Этим индексный фонд отличается от других паевых фондов (ПИФов), где предполагается участие управляющего, который покупает акции. В этом заключается удивительная правда: исследования подтверждают, что, в среднем, те фонды, в которых акции покупают управляющие, не лучше индексных фондов. Поэтому индексный фонд представляет собой отличный выбор.

Так, теперь вы поняли принцип, но в чем секрет?

Мне нравится Паевой фонд общего рынка акций Schwab брокерской фирмы Charles Schwab (коэффициент расходов 0,09 %). Здесь требуется начальный капитал в размере $1000. Второй путь вложений – Совокупный биржевой индексный фонд Vanguard (коэффициент расходов 0,17 %, первоначальный взнос $3000). Чтобы узнать больше, посетите их сайты, www.schwab.com и www.vanguard.com, соответственно.

У вашего ребенка нет тысячи долларов, которые он мог бы вложить? Ничего страшного.

Вариант Б во многом похож на инвестиции в индексные фонды. Это вложение называется биржевой инвестиционный фонд. Здесь акции также покупаются по заранее определенному списку, например, из 500 или 4000 акций. И, как и для индексных фондов, это фонд с низким коэффициентом расходов. Одна большая разница заключается в том, что стоимость биржевого фонда меняется несколько раз в день, а индексного фонда – только раз в год. Хотя некоторые компании берут комиссию за покупку и продажу биржевого фонда, вы можете найти способ покупки без комиссии.

Начиная от ста долларов, вы можете инвестировать в такой биржевой фонд, как Совокупный биржевой индексный фонд Vanguard, который отслеживается Центром исследований цен на безопасность США. Сейчас, когда я пишу эту книгу, вы можете продать только одну долю этого фонда без комиссии и не волноваться из-за минимального взноса в 3000 долларов. И вы можете также продать одну долю без комиссии через вексельного брокера фирмы TD Ameritrade.

Одно предупреждение: хотя вы можете ежедневно продавать биржевой фонд, не стоит этого делать. Так же, как и с индексным фондом, вы не захотите ставить свои деньги на кон. У вас другое желание – участвовать в фондовом рынке, как правило, длительный период времени[28].

Не дайте себя обмануть

Кто может забыть Берни Мэйдоффа, самого виртуозного мошенника, который надул своих клиентов почти на 20 биллионов?

Что ж, очевидно, что его забыли молодые люди: по результатам опроса, половина инвесторов в возрасте от 18 до 29 лет не знают, кто такой Берни Мэйдофф.

И это меня беспокоит, потому что историю Берни должен знать каждый.

В течение нескольких десятков лет Мэйдофф раскручивал классическую «пирамиду Понци». Она названа так по имени знаменитого Карла Понци, который в 1920-х годах «гарантировал» 100 %-ный доход за 90 дней. Подобно Понци, Мэйдофф обещал инвесторам гарантированный доход, но он был умнее: обещал только от 10 до 12 % годовых, что, как проницательно заметил профессор Принстонского университета Бартон Малкиел, звучало не слишком фантастично. Но в долгосрочной перспективе акции приносят доход, в среднем, 7 % в год, с учетом инфляции. Эта средняя цифра включает те годы, когда доход значительно повышается, и другие, когда потери составляют до 40 %. Невозможно гарантировать, что инвестиции будут приносить доход, выраженный двузначным числом, каждый год, как обещал Мэйдофф. Он мог поддерживать этот цирк при помощи метода Понци, то есть использовал деньги новых инвесторов для выплат старым, которые верили, что получают деньги от игры на рынке акций.

Пирамида Мэйдоффа была очень хитрой, потому что он поддерживал ауру эксклюзивности: как правило, чтобы попасть «в дело», вы должны были получить рекомендацию человека, который уже участвует, поэтому многим отказывали. Конечно, когда мошенничество раскрылось в 2008 году, те, кому отказали, очень радовались, что не попали в члены этого суперэксклюзивного клуба.

Мораль истории, которую должен держать в уме каждый инвестор: если обещание слишком хорошо, чтобы быть правдой, шансы велики, что это неправда. Это не значит, что вы должны избегать инвестирования – это тоже ошибка. Вам просто нужно быть информированным инвестором.

• Если вы хотите, можете инвестировать в добрые дела. Недавно проведенные исследования показали, что многие миллионеры уделяют огромное внимание покупке акций компаний, поддерживающих общественные движения, потому что считают это достойным делом. Так что вполне естественно, когда дело доходит до инвестирования, если ваш ребенок также захочет внести свои деньги в так называемые социально ответственные фонды. Скажем, вашего ребенка волнуют проблемы окружающей среды или курения. Тогда вы можете обсудить с ним деятельность социально ответственных фондов. Некоторые фонды не инвестируют в определенную отрасль промышленности, например в производство сигарет или огнестрельного оружия, а другие ищут корпорации, которые обеспечивают сотрудникам хорошие условия труда или (если это международные компании) следят за соблюдением прав человека. Вы поняли, в чем смысл. Эти фонды инвестируют таким образом, что ваш ребенок может придерживаться своих принципов, но вам нужно помочь ему разобраться, чтобы ребенок не купился на рекламу. Как всегда, старайтесь избегать фондов, где берется комиссия или коэффициент расходов велик.